 鲜花( 47)  鸡蛋( 1)
|
20世纪最伟大的经济学家之一弗里德曼说，通货膨胀的实质是货币的发行增长，超过产品的增长。这是最关键的第一点，以后我会再次提到。这是非常简单的一句话，似乎很容易懂，但是很多人又并不完全懂，因为其追究起来，却会有很多细节方面的原因。
, W4 V9 @2 j' S3 [7 J
, m$ \0 v$ [+ ?) r& ~# @: H0 p 我首先讲讲货币，货币是什么，比如我们现在手里的人民币，货币，它是一种代表，一种衡量的标准，衡量什么的标准？是衡量一个国家所有产品的标准。所谓通货膨胀，一般而言，跟产品本身关系并不大，产品与产品之间，比如说猪肉与牛肉之间，本身的比值一般是维持不变的。而发生变化的，是它们分别与货币之间的关系。也就是它们与货币的币值，俗称价格。因为有价格，才会有通货膨胀，或者通货紧缩，所以一个国家总体物价上涨或者下跌，很大程度上并不是因为产品增多或者减少，而是产品本身与货币的关系发生变化。
; r, ]2 v$ y7 y: j, p % n1 V [' i; w6 G: ]& J
对于货币而言，这个标准奏效的前提是国家信用。国家信用以国家的军事，政治，国家经济政策的稳定性和可靠性为前提。它有两个层面，国际层面和国内层面。对于需要的国家信用而言，国际层面高于国内层面。
+ l7 u3 h! [8 @# n! `% i, Z 0 B: z6 C# K5 l" f9 Y9 v c
一个国家的货币若是要在国际通用，它需要强大的军事政治经济实力为后盾，但未必代表着该国货币可以实现完全自由兑换，比如人民币在越南缅甸等国，甚至在俄罗斯远东地区的流通。至于说台湾，现在也开始越来越多得使用人民币。
3 F" `, v3 h+ ?0 \# x
) I, B( G1 X7 I2 w) S3 a" S 至于唯一的超级大国美国，其美金世界通用，甚至在墨西哥，巴西等拉丁美洲国家，已经基本取代了本国货币。9 w0 C& Z* b; X
9 \$ C7 o7 J/ A 94年巴西曾经经历过超级通货膨胀，通货膨胀率曾达到2000％以上。
0 K K6 s' f4 U0 P
& y }* e( ?1 c* w; h 98年金融风暴当中，泰国货币泰铢贬值超过60％5 e7 g( C3 |# [) y1 T
6 \! i: E. F1 I2 S8 R+ l- ~ 这样的货币，在当时，都没有国际信用，同时也缺乏国内信用，这些国家的国民，很多都选择了美金，亚洲有些类似小国的国民经常会采用人民币日元等，作为流通货币。比如越南。而据可靠数据分析，中国台湾，也开始越来越流行用人民币购物。可见人民币伴随中国国力增长，越来越坚挺的价值。7 t$ C1 M3 |1 U+ N* r1 H
/ c! Q- o% m! y9 k: o/ E3 \
而若是一个国家本身是没有国家实力与信用甚至干脆就是流氓国家，其货币在国际上来说，是不会有任何价值的，比如绝大部分的非洲国家，甚至包括朝鲜。所以金正日买的奔驰车，是用大块的金条来支付。而这些金条，很多是用本国的一些农产品等换来的。朝鲜的货币，是不具备国际，甚至国内流通价值的。8 |1 S4 k" s, G+ T
Z" l, a0 @9 k" H/ J) u" t0 w 而非洲国家的黄金白银和宝石很便宜，因为它们被用来直接当作货币流通，除此之外，流通的就是美金了。
o# \+ x# }1 Y" t 7 f3 {7 u+ c6 j7 A8 b) c
金银天然是货币，货币天然不是金银，世界流通了除了美金之外，还有金银。+ {# k: `# q1 g9 K0 I* @
- r9 `# _2 p- _& V6 D, \2 b
说一个模型，简单说，就是货币量不变，产品少了，那么产品会涨价，产品多了，产品会跌价。
6 n0 G5 Z T) o
* O+ I' e+ L2 Z7 y3 t9 k 假设产品多了，货币量多的程度超过产品，那么产品会相对货币升值，也就是涨价。4 D6 U3 J# P& S& C* z8 R5 C' J
% }* E) l" D) [# o 这个模型这么说，假如有100个人，每人有100块钱流通，产品只有100斤大米，那么应该来说，每斤大米应该是100元，这是一般情况，现在若是每人的钱变成200块，大米还是100斤，那么大米就应该涨到200块一斤。
2 y9 ]+ a# A- J& E% m; c 0 U: }' r% P3 b" d
假设每人的钱变成200，但是大米变成150斤，那么大米增加的幅度小于人手里货币增加幅度，大米还是要涨价。
2 h9 r j# t9 n9 ?1 d
2 s; K# k7 i/ y 我说到这里，很多人就明白一点了。那么我再说一点：假设100个人里面有50个人买了房子，花了50块，然后贷款贷了100块，相当于市面上流通货币变成：50*50＋50*100＋50*100=12500>100*100，那么大米价格，是否应该从100块，变成125块？
2 H9 f* E+ K5 E& [0 }, B# D/ u ( l- G$ K! g1 D l
很多人，已经看出来问题所在了，这多出来的2500块是怎么来的，显然，是银行放出来的，是发行出来的，那么这发行出来的货币究竟是什么，在我看来，这是未来消费的一种透支。
; a; H6 r k" e , c- ` {, w1 T. E* A7 w
那50个贷款买了房子的人，很多人都需要还贷款，为了还贷款，以前每个人可以花50块钱，现在只能花20，有30要用来还贷款。
( a4 z) u5 _( `+ a. O5 ~
, L8 A% ^( J1 c7 y- H7 ^3 G. W 那有人会讲啊，这么看的话，市面的货币还不如原来多啊，好像只有8500《10000，但是对于短期来说，这个消费的缩减效应并不明显，所以短期来说，大米的价格，也就是物价，肯定要涨的，这个短期，一般来说持续2-5年左右，这是肯定的。
8 E- i' D; s( ]0 @! X1 J! a# y 2 \; s1 a( H" m X+ u' s* O
对于这2-5年内的那50个买了房子的人来说，消费降低了，另外50个卖了房子给他们的人来说，他们可以不贷款买房，由于钱多了，所以房价必然进一步上涨，银行印钞票的速度必然加快。流通货币更加增多。2 T8 M$ q% r5 J( C* o( X
1 f0 r. r0 ^2 w9 r" y
物价进一步上升。9 a) T$ ^% q, v" {4 G
9 M: v2 x7 Y9 ~7 z" p6 H# l# P7 N2 f 这只是一个简单的模型，真正讨论起来，要比这复杂得多。一句话，为了现在而透支未来的消费，必然导致物价上涨。至少是短期内的上涨。
' V3 O8 H8 y# {0 P & C# B. q; p- E7 D: L
而在国际层面，由于国家原材料和原油价格的大幅上涨，尤其原油，从98年底最低时的10.3美元一桶，涨到现在90美元左右一桶，涨了8倍，并且创历史最高，原油价格上涨直接导致原油产品的上涨，无论是汽车的汽油柴油，还是石油的化工品，如化肥、塑料等。很显然，化肥上涨，必然导致农产品价格上涨。而油价的提升，会直接导致电价、运费的上涨，这必然进一步导致物价上涨，这是国际层面。 D% x' V4 `* z' h7 c
' I: |+ b4 C4 l. k9 T$ k
可以说，这次通货膨胀，是国际性的，国际原因主要就是石油和原材料的上涨。. m7 a v" o* h, c, H$ \
8 J, l8 w9 ?* N 而人民币对外升值，对内贬值，这句话很多人在说，其实是错误的，我觉得有必要纠正一下，由于美元相对两大货币基石：黄金和石油，都急剧贬值，所以单纯从对美元的比值来说，看不出问题，2007全年，虽然人民币从7.8升到7.3，相对于美元来说升值7％，但是与此同时，原油价格从58美元一桶，涨到 90 美元，上涨70％，黄金价格从620美元/盎司上涨到850美元/盎司，上涨超35％。( P* @* N8 ?6 @5 ^8 w T
& g! r% x$ ?4 W( j8 m0 E4 F! @# Y 所以人民币，相对于石油贬值了63％，相对黄金贬值超30％，相对于其它工业原料，比如铁矿石、铜、铝等（有些是04-06年就在涨，比如铜），都有不同程度的贬值。
/ |) ?" _ }8 i7 { # e+ u' G7 n0 p& `
即使相对于除美元之外的欧元，人民币亦贬值近10％。0 J& m; C; X; p% @+ T7 A. Q* M
8 a3 [: `4 V8 T: k' M" ? 所以，原本按照增长幅度，中国2007年的GDP应该超过德国，但是事实上，由于欧元兑美元，从1.29涨到1.49，上涨超17％，相对人民币升值10％，所以2007年，中国GDP仍然比德国稍低，居于世界第四。而同时期，中国经济增长11％，德国仅有2％不到。
! j+ S0 i7 z( @7 o # s, d4 V9 b( f. W7 a) F8 d3 W
所以那句话应该改成，人民币对外对内都是贬值，仅相对于美元升值。
7 g U6 X7 K) F7 H5 b/ d7 D7 x
# i! e+ T$ S$ }2 D( c2 _ k 在这里我在探讨一下石油价格上涨的实质，这次石油价格上涨是与美元暴跌同步进行的，历史上也出现过几次，其中有一次是73年的石油危机。) L( y7 _& i* ]% I: M* B% s( `. \
" |( @9 l; v0 ~0 W X- o7 e
在我看来，这显然又是强势美元走向衰弱的时候，对世界石油价格的一次干预。也就是说，是直接或间接控制全世界或者说欧佩克组织60％以上石油生产的霸权美国，一手操纵的结果。$ o5 L- T2 r8 Y
. a) Z0 o$ E4 C8 P
这里我要说到伊拉克战争，有种说法据说就是由于萨达姆要求石油以欧元来取代美元兑换，触发了美国的底线，最终引爆了伊拉克战争，当然这只是一种说法，但是其说到的问题，是实质性的。4 Q9 T$ O- i( W& {2 y: J0 H
8 ^% v, d, [& w% Q
石油价格最低的时候，正好是东南亚金融风暴最猛烈的时候，金融风暴时候的那些小政府为了维持本国货币的币值，不惜抛售美元购入本国货币，维持货币的币值。美国人当初不动声色得用抛售的美元来买入史上最廉价的石油，然后大赚一笔。索罗斯狙击泰铢，也赚得钵满盆满。2 }8 s* B; g1 E) g {
# z$ ]4 R. @5 a5 M4 o1 s8 X6 l0 X 石油价格涨到最高的时候，美元指数却跌到历史最低谷。这不是巧合。2 X- R+ M' Y# d* k/ o; W/ z
1 y0 d8 n+ \3 i$ _- E$ r3 ^: s 只要国际石油交易用美元结算，这种事情，就会一再得发生。在美国经济衰退，美元处于低谷时候，为了维持美元，或者说美国人的消费，美国需要有人来为它的透支买单，这些买单的国家，就是购入美元来支付油价的国家。所以90美元一桶的油价，除了因为石油本身越来越希缺，一个重要的原因就是美国控制或者放任油价的上涨。
9 Z, ^: e* E% m6 v8 ?5 c + @, C+ G* z0 V1 w a' v- v
这是国际层面，得出的结论是，人民币不但对内贬值，对外也是贬值的。而不是很多人说的升值。9 @7 X4 D! [, d7 Z5 G+ D; N
! r6 u' E& _+ a B
( i+ H# H5 Z4 C5 q3 N4 O1 ][ 本帖最后由 八年移民 于 2008-2-17 22:01 编辑 ] |
|
狗仔卡
发表于 2008-2-17 22:00
提升卡
置顶卡
沉默卡
喧嚣卡
变色卡
显身卡
发表于 2008-2-18 17:03
发表于 2008-2-18 23:30
