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本帖最后由 OOPP 于 2009-12-20 13:48 编辑 ( S3 X3 j4 I8 Z& s/ s ]. L
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求路线图  6 |/ M1 X$ I& @
1 Q. o. s8 T7 H* G
展望2010
6 J: _, l; q( ?& I5 a' ?: c 2010年将会是精彩而动荡的一年，对于会把握机会的人来说，可以说是10年一次的发财良机，对于很多人来说，则也是倾家荡产的一年。9 L0 ]2 x6 f( P, D! g, e# t0 m9 o
所有的预测，是基于华尔街利益最大化而作出的，2010年是收网的一年，但不代表华尔街不会为了将来作局，而故意放掉到手的鸭子，对预测的检验，也是对华尔街贪婪程度的检验。（准得越多，华尔街吃相越难看，和陈水扁有的比。）: N9 p& g) F6 \- ]8 x# V
- n$ z& M. r- \7 V; G 2010年的主旋律，很简单，就是消灭美元流动性，消灭流通的美元，制造全球性的资金短缺，从而造成各种资产价格以及非美日货币的贬值。
: F, x& G3 Y. D+ Y- }5 F 大戏首先从债市开始，年初的一个好戏，就是日本在4月1号前支付十万亿日元的到期国债，而兑付老国债的资金，来自发行新国债，也就是说，日本要通过发行十四万亿的新国债，来大大的回收之前十五年放出来的日元流动性。
' h6 y. U$ x5 u" i& b 世界各种货币，都被卖出，买入日元，以回流日本，而日本政府发行国债，吸收掉了这些回流的日元，从而减少了日元的通胀，而另一方面，日本会卖出日元，买入美元，保持日本的汇率稳定，这样，我们就会看到，市场上美元的需要，也跟着变大，从而让美元坚挺。结果我们可以看到，日元和美元保持稳定汇率，但是，别的国家货币都面临着很大的卖压。 k2 M( D! K; f' X8 D+ o1 ?+ J: E! o; q
作为政治交换，我们也许会看到随后公布日美新的军售案，F-22（F35，要只是这个胖鸟，日本人也太可怜鸟！）有可能进入日本，作为对日本帮助美国打压欧洲的回报，同样的，大额的军售，也可以提升美元的需要，减少日本外汇储备的上升，还恶意支持美国的制造业，给美国股市带来利好。* E3 l6 b3 n$ a. k+ i) T3 H
同样的，美国在上半年，也要发行大量的国债，金额近万亿美元，同样，会大大回收市场上的流通美元。这两个行动完成，也就意味着市场上的美元变得稀缺，而日常国际结算等对美元有很大需求，只能高价购买，从而推动美元的坚挺，对于黄金，石油和其他国家货币大大的升值。
; c( m9 H- T* c- I2 h% ~ 日本逼债，会导致很多国家的债务危机，很多无风险套利的做法，乃是用低息的日元短期贷款，来购买高息的各国债券股票等高收益资产，抵押品就是这些资产，而一旦短期贷款到期之后无法继续得到新的贷款，就只能抛出这些资产，求现来偿还到期贷款，从而造成资产价格下跌，同样的，这种下跌会导致抵押品的价值下降，从而让贷款更难得到，进入一个恶性循环。
8 D0 h. I) Y3 t2 f' \: F/ l8 B 美日的国债大批发行完毕之后，市场上就会陷入一个流动美元稀缺的环境中，从而导致美元的快速升值。而同时，日本的回收流动性，也会造成全球债务危机的爆发。( K. p0 b' ?! \; q6 d# Y* M+ J
美国的股票也会有一跌，毕竟美元升值的趋势一旦完全确定，美元资产的价格仍在高位，就会因美元升值而变得更高，从而需要有一个重新定价的过程，所以美国股市也会和其他国家股市一样下跌。5 N* ~8 `/ ~/ p1 H @! c, [
全球股灾，中国能够幸免吗？显然不能，但是中国由于人民币绑定美元，所以会是最后爆发危机的国家，在此之前，还会有避险资金涌入中国，推高香港，中国的股价。9 D4 m) w) q' B8 Z7 c Z' I- R$ N
世界各国的银行到时候会面临着很大的风险，但是，美国的大银行没有问题，政府刚刚发行完大量国债，手头有很多美元现金，从而可以很容易的支持银行，有大额政府储蓄坐镇，银行是不怕挤兑的。而其他国家，银行如果没有足够的现金储备，就会出现危机。
: w5 F* H4 Y3 K* @0 z+ ]* b# G 在美国发行国债，回收流动性的同时，会看到石油和黄金市场的暴跌，从而将资金赶出来，赶入美国国债当中，从而从流动中退出。而到了下半年，美元流动性已经被消灭的差不多了，香港，中国也已经发生反转之后或者同时，黄金和石油还会猛涨到一个中期平台，因为这个时候，购买黄金石油保值，需要购买美元，从而首先增加了对美元需求，更加剧了美元的不足，从而，美元兑别国货币会有很大的升值，同样，其他国家的资产，比如股票价格，也会下降的更多。
! @: c* g3 w2 o/ G( b2 i0 e3 s: t 也就是说，2010年，我们首先会看到黄金和石油的大跌，直到一个中期的底部，大约石油30多，黄金400多这个平台，此时，各国的货币还基本稳定，股市也稳定，然后，年中或下半年，出现债务危机，各国的货币和股市暴跌，美国股市也会暴跌。4 S3 w0 i' ]* K4 Y& D
日本对各国的逼债，犹如1931年法国的对奥地利的逼债一样，会有国家变成魏玛共和国第二。
}* _, E- n8 ?. V 此时，黄金和石油开始重新拉起，美元同时开始了快速的升值，美元的强势正式确立，而同时，美国的房地产市场也才真正开始走向下坡。
6 k5 t4 w6 f9 Z2 o$ K+ ^0 z 美国的经济数据会有很多好消息，从而减慢美股下跌的趋势，并且支持美元走高。甚至美国还会加息，进一步支持美元的强势，把世界资金吸引到美元上来。; J. ^, j5 ?& s, E( ~1 N9 D) L
2010年是真正收紧流动性的一年，之前放出大量流动性的国家，都会因为资本回流而得到很大好处，其中已经开闸放水十五年的日本首当其冲，这两年开直升飞机撒钱的美国的其次，欧元区如果看成一个整体，是没有放出大量流动性的，但是从区域看，东欧吸收了西欧释放的流动性，所以西欧会开心而东欧就陷入了噩梦。
) w3 P9 z% I( S8 f9 p# g8 x 虽然欧元是个统一的整体，但是区域的不平衡，最终将终结欧元的根本入门条件，赤字不能大于3%，债务不能大于60%，而当这些条件被击溃时，欧元的信用基础也就受到了动摇，其价值最大的支撑也就失去了，当信心消失的时候，欧元下跌是没有底的。靠近欧元区而没有加入欧元区的东欧国家，更会生不如死。
) q8 K6 }9 B% }0 l, N0 w8 B 可惜了普京，他原本有机会成为俄国最伟大的人而被歌颂五百年，可惜他对权力的热衷，使他的评价，从领导俄国走出危机的圣人，变成了一个制造了俄国一代人痛苦的小偷。历史上的评价将从从最好变成最坏，世界的事情，就是这么奇妙。 U7 C' Z* G/ Z# h- N% e5 q
印度，非洲和巴西，都会很可怜，不过要到年底才会货币跳水。
4 W1 Q! u2 Z# T1 O8 \, T 中国做为流动性的最大流入地，在这场紧缩流动性的危机当中，付出的代价也会最沉重，不过中国本身，平民的生活已经被压榨到了最低限，所以也差不到哪里，这次危机最大的受害者，乃是新兴的所谓中产阶级，最后失去一切，变得连屁民都不如。在03-08年这五年中，过着虚荣而奢侈生活的人，将为此付出一生的代价。
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简单表述一下2010年经济领域的变化：6 c7 m5 Z O7 `8 j
年初到七月一号，美国国债发完，大家会看到，黄金和石油的进一步下跌，其他的地方，比如汇市，股市，基本上相安无事。然后，出现债务危机，（或者前后一点时间），有国家因为还不上债（类似迪拜，很可能还是迪拜，因为它这次弄来的钱，只够还明年上半年的钱，下半年还没着落呢。）而导致坏账的可能性大增，从而导致全球的银行股大跌，世界小国的货币开始轮跌。中国还能在此时维持汇率稳定，因而导致资本流入，股市最后疯狂，农行这样的航空母舰成功上市。但同时中国的出口再一次回落，而同时，上半年股票好带来的财富效应拉动的内需，使得政府还可以比较轻松的完成保8的任务，看上去，一切太平，房价也进入了最高峰（这个时候，是卖房子的最好时机，房子不是今天挂牌，明天就能卖出的。）政府为了托市，还会出台增加二手房交易成本的措施，以免老百姓的钱出逃。同样，也会出台回收流动性的措施，以抑制资产价格上涨，从而间接的破坏中国制造业的生存环境。
- p9 V* q4 Y2 F! u 随后，欧洲也发生债务危机，但开始，限于东欧和俄罗斯，并没有危机到德法荷兰这几个国家，但是银行股还会继续下跌，（倒账的危险加剧。）美国也会受波及，但是，美国这次将不会大力救市，因为东欧的债务危机，美国涉入不深，而且美国刚发完大量国债，政府现金很多，很容易间接支持本国的大银行，但是，不排除有小银行因此倒闭（大银行可以乘机吞并）。此时，黄金和石油摆脱低迷，开始上涨。! Y" J9 P, T, O z% Y
对抗欧元下跌的最好办法，就是紧缩欧元的流动性，让欧元也变得稀缺，加上美国不拿钱出来救市，德法等老欧洲的银行也只有收紧银根，从而让东欧的债务危机变得更加不可收拾，最终导致欧元入门条件的更改，从而导致欧元大跌。: L6 B0 q* k( b" M
欧元大跌，连带着英镑也会大跌，从而带出来爱尔兰的债务危机，从而拉低了汇丰的股票，而间接的，带来了香港股市的拐点。7 \! C, H$ K6 J2 e
中资地产股的大幅下挫，会让地产公司加速卖房求现，从而带来香港和大陆的房地产下跌。但是，一线城市的房价下跌，二三线城市的房价还会继续惯性上升，而政府会称，这是宏观调控的成果，成功地控制了房价，满足了人民的需求，blabla……
. W% {8 P+ A7 q3 {, |) U9 F0 z 随后，银行股在已经下跌的背景下（农行如果上市，有可能重演中石油跌破发行价。），因为房地产下跌，需要减少分红，以保持更多现金，作为坏账准备。而减少分红的做法，会导致银行股被打到谷底（按照分红乘以合理的市盈率，算出来的股价就是地板价。）从而中国的股市被打到更低，而在另一边，港股也会被中行等拖累，导致地产股大跌，进一步压低房价。（恒指跌到万点左右很正常，但最低点2010年还不会到）。6 ]% M! {1 |# t4 C) ^
中国的房产高峰会出现在第三季度，第四季度就会下跌，股市在第三季度已经开始下跌，或者个股普跌，大盘依然高位震荡，第四季度就会下跌，到了年底，股市就惨不忍睹了，房价在全国，普跌的形势形成。
9 }1 E6 A1 {$ h N- { 但总的而言，中国的2010，不是最坏的一年，还有上半年的风光，（重复2007年，过来人应该明白。）
: s) |8 T6 Q; {. g* y8 `4 x% ] 2010年的冬天，对于俄国人，有重复98年冬天的可能，巴西的货币可能会贬值一半，韩元跌掉三分之一很正常，黄金和石油玩了一个过山车，冲下来，再冲上去。道琼斯会跌倒8000点（最高点的7成，以最高点11000计算）再回升，欧洲的股市跌下去，就爬不起来了。一块多的银行股会重现，大家一定要抓住机会买，抓住了，就成巨富了。东南亚，拉美，中东，到处哀鸿遍野。) ^3 b, v4 k+ N: j- j2 g
这一年的投资机会也是出奇的多，可以年初做空石油黄金，年底做多，做空欧洲股市和欧元英镑，年初做多，年底做空恒生指数，可以做空俄罗斯和巴西的货币，可以年底做空铁矿石，铜……8 i: ]: m! s) N3 ~3 {) Z
善用投资工具，上面的机会，抓住一个，都能让人的投资增加十倍的。 |
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狗仔卡
发表于 2009-12-20 13:45
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显身卡
发表于 2009-12-21 12:10
楼主
发表于 2010-1-4 11:28
