请教高人：CIBC Mortgage Cash Back Offer是不是很好？

caifan

刚刚打电话给CIBC问 cash back offer的详情，大致如下：
: @8 T) u- _4 W* H
1。三年固定利率3.3%, cash back 2%;
2。五年固定利率3.99%, cash back 2%.
3。按照银行网站，五年固定利率5.39%, cash back 5%

另，做mortgage transfer, 而不是refinance, 银行可以支付lawyer's fee。
感觉选择3最值。各位高人有何高见？

caifan

4 D' H! l% H: L+ J9 Qcibc的人好像是这么给我推算的：
8 Y) P$ L* u$ a0 k  m
2%现金返还三年期，相当于每年2/3=0.67%的折扣，3.3-0.67=实际利率2.63%
2%现金返还五年期，相当于每年2/5=0.4%的折扣，3.99-0.4=实际利率3.59%
: _8 E$ t- M/ \3 p+ Z
' a$ G. q6 h8 H  ]按他的算法，5%现金返还五年期，相当于每年5/5=1%的折扣，5.39-1=实际利率4.39%，不是特别好。
1 z% W4 Y* O) m3 @2 F5 g
/ {) p1 n8 [0 S, c我觉得他的算法不精确，好像是假定你会把cash back花掉。如果把cash back马上用于还贷，整个的贷款额就降低了，所以cash back越高越好。

Pierce.CIBC

Let's say a customer wants to transfer $400,000 mortgage to CIBC. He has 2 options.
1.   3-year closed mortage with 3.3% and 3% cash back.
. T& ^8 V' W, b* @! l2.   5-year closed mortgage with posted rate 5.39% and 5% cash back

% ]+ J7 G- y5 p1 t. p( A) N% DOption 1. After 3% cash back, your mortgage amount will become $400,000*0.97=$388,000 with 3.3% interest
If you want to payoff your mortgage in 25 years. Monthly PMT $1896.44. The remaining balance is $356,393 after 3 years.

, A! y: L3 Y. }) o3 @  pOption 2. After  5% cash back, your mortgage amount will become
3 c+ K" J/ @; h* i. m2 J$ f$400,000*0.95=$380,000 with 5.39% interest.
5 v# M# Q. ]) cIf you want to payoff your mortagge in 25years. Monthly PMT 2295.21  The remaining balance will be $356,351.50 after 3 years

Basically, for the above options, after 3 years, the mortgage remaining balance is similiar.
1 ?+ T% f( Y' @2 A$ p1 k9 I3 t/ wIf you choose the 2% cash back with 3.3%, every month you save about $398.77 monthly payment for 3 years.  Total roughly saving ($398.77*12*3=$14,355)

诺言

能确认一下把mortgage从别的银行转到CIBC，CIBC负担全部律师的费用吗？

caifan

3# Pierce.CIBC
% t0 a( T: B9 ]7 J9 y. m谢谢回复！我后来用网上的贷款计算器算了一下，五年选择5%的返还和5.39% 的posted rate确实不划算，主要因为5.39实在太高了。

caifan

用网上的贷款计算器计算，五年固定利率3.99%, cash back 2%比起现在单纯的五年固定利率3.59%要划算一些。

Rapala

问一个问题，如果是投资房，cashback算收入要交税吗？

caifan

银行网站说：
# J9 ]2 `; p' A" y" j, _4 m) LThe Cash back amount is tax free as long as the funds are not used to earn income from a business or property.

Pierce.CIBC

4# 诺言

, N# n7 w( ^  w$ \" T( @% l% s2 E7 GThere is no fee/cost to transfer your mortgage

tyyjohn

任何时间都可以转吗？  还是要等5年满了才能转？

诺言

4# 诺言

1 U6 C7 }3 e: t( g' pThere is no fee/cost to transfer your mortgage
& Y4 e* \7 P. z5 E: W$ f! A; m& m% jPierce.CIBC 发表于 2010-3-4 14:26

% M9 Q4 P* P$ h3 R& t但是Title上面的mortgagee不是需要改吗？这个过程不需要律师吗？

Pierce.CIBC

CIBC got free AD from Globe&Mail

7 V4 H" r4 s. k6 ?! m- Yhttps://secure.globeadvisor.com/ ... /cnw/20100305/C7106

caifan

据我的重新计算，五年固定3.99% 加上2 % 现金返还大致相当于3.50%，这是相当不错的了。
4 ]( a$ Q& n) k; E; C
0 _! S9 h) c" R0 T( ^* i1 p居然有一位mortgage broker能给这个rate，但是prepayment是5%，不是我想要的 10%。

诺言

“In addition, there are no transfer-in fees for clients to move their mortgage to CIBC.”
这句话并没有解答new mortgage是否需要律师involve去land title office注册的问题啊？

caifan

“In addition, there are no transfer-in fees for clients to move their mortgage to CIBC.”
! b/ b6 s$ w( {! z: h/ Y% T4 |这句话并没有解答new mortgage是否需要律师involve去land title office注册的问题啊？
诺言 发表于 2010-3-11 11:41

这个我也问清楚了。我的mortgage broker读了fine print，说你想让银行代付律师和登记费，就得放弃现金返还，当然没有人会那样做。为此他可以另外给我一些现金返还，足够支付相关费用。他说这部分现金返还是他本人用自己积累的点数支付的，与cibc的offer无关。

诺言

这个我也问清楚了。我的mortgage broker读了fine print，说你想让银行代付律师和登记费，就得放弃现金返还，当然没有人会那样做。为此他可以另外给我一些现金返还，足够支付相关费用。他说这部分现金返还是他本人用 ...
' x, n3 G3 Y& Y2 d9 U/ q' ocaifan 发表于 2010-3-11 11:59

$ v+ g0 _+ T4 r5 f是实实在在的现金返还吗？我看一直没正面回答，感觉有点问题。

Pierce.CIBC

14# 诺言


当您把mortgage转过来，cibc会给您mortgage注册，不需要花钱。

Pierce.CIBC

16# 诺言
/ Y* l* I& h4 s7 L, L; _
. e8 ]% ^8 |3 l" Y, W: l% y% A
是free money,直接打到您的银行帐号。