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杰西·利弗莫尔的交易策略
* v9 r$ s1 I' s: K7 w6 l8 x 来源：搜狐证券 2010年01月05日16:03我来说两句(0)复制链接大中小大中小大中小 1 大势% \1 c, j2 x" c& O8 ^" _
% z) Y7 n+ @9 V- C" r+ J 利弗莫尔认为，在股市中必须要顺势而为，因为你可以偶尔战胜股价，但你永远不能打败市场。市场对于投资者来说，永远站在正确的一面。所以，你必须在多头市场做多，在空头市场中做空，唯有如此，你才可能不至于被市场抛弃。; b4 j. r) s+ }. S5 Q; ]% h4 j8 O
& F9 T$ ~8 d: W h$ F/ i 也正是对于大势的如此重视，利弗莫尔说：赚大钱不是靠个股价起伏，而是靠主要波动，也就是说不靠解盘，而靠评估整个市场和市场趋势。
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) o% ^/ {6 U# b2 W 但实际上对于大势的判断并没有我们想象的那么简单，利弗莫尔认为，对于大势，能够同时判断正确又坚持不动的人很难得见，但只有真正掌握这一点的人，才能赚到大钱。
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这种思想后来甚至被人简单总结为：赚大钱靠定力，而不是靠脑子。
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& P( y: ]( j' b& l1 { 2 买卖. d3 j" W3 s& B5 Y# V
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一定要等到大盘上涨时，才开始买进，或者在大盘下跌时，才开始放空。# m- }% X% @" V
, d/ H3 m: M1 [2 A0 s 操作时一定要追随领头羊，其他股票何去何从用不着考虑。你关注的重点应该是那些领头行业和强势行业中的领头股票。但是也要记住，领头羊也是在变化的，今天领头羊不代表永远是领头羊。) f7 O! R7 q* R! Q8 `' m5 z9 x1 C' g
7 p& ?5 w4 D$ W2 k) S: L, S4 N 频繁交易是大忌。5 y. P" {2 A" D% ]' k' b: N6 V) y
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3 止损
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, E; j) J+ y0 N. | 坚决执行止损规则。利弗莫尔把自己的损失控制在10%以内。- s' B6 i% |2 {5 a/ p9 m) `
" F' ?" V, Y, ~7 |" g 如果你的头笔交易已经处于亏损状态，就绝不要继续跟时，绝不要摊低亏损的头寸。5 F; l* ]6 ?3 @* g% k
1 ]( M9 G" b3 T- N9 i1 z; B 4 看不清市场的趋势时，记得抱着现金原理市场。
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5 试探性操作策略和金字塔操作策略2 F, K% @1 T8 k
R v; H4 }# G2 v 发掘趋势的变化，是很难做的事情，因为它和交易人目前的想法、作法恰好背道而驰。这也是利弗莫尔开始使用试略探性操作策的原因。
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该策略的执行方式是先建立一部分的股票头寸，直到买足投资者起初打算拥有的全部股数。因此，在实际着手买进前，决定好到底买多少股是很重要的一件事。这是妥善的资金管理规划下的产物，也是利弗莫尔的重要守则之一。( {6 C& f, L) V) m, B
( ?+ B8 f( b5 j& \4 j 先建立一个小头寸，测试一下那只股票。这就是试探性操作策略，目的是观察初步的研究是否正确。如果股价走势符合规划的方式，就买入更多，但陆续买进的股票，价位一定愈来愈高，这一做法就是金字塔操作策略（在股票上涨途中加码经营）。参考文献：《股票作手回忆录》 |
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狗仔卡
发表于 2010-5-4 17:23
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