储蓄彩票或能解决美国赤字问题

get8686

　　在最近所有的有关预算赤字的辩论中，很少有人注意到美国已经重新开始储蓄。美国个人存款已从2005年个人收入的1.4%上升至2010年的5.8%，本周美联储的新数据证实了储蓄率这种增长还在继续。存款的突然大量增加会有损经济复苏。但随着世界逐渐从低迷的境况中走出，全球重新平衡意味着美国和欧洲必须在未来增加储蓄。就像英国的溢价债券(Premium Bonds)，储蓄彩票可以为储蓄问题提供一个解决办法。

# W. i: B  o; b- A! ?* d: Q　　没人可以否认，人们都喜欢彩票。在2008年，美国民众购买彩票的钱比啤酒和牛奶的支出都要多。特别是低收入家庭，按照收入的百分比计算，他们将更多的钱用作购买彩票。批评人士支出，花费1美元购买彩票平均会产生大约50美分的损失。这些损失，多是由贫困家庭负担，而政府却获得了发行彩票的利润。彩票因此受到穷人支持者的攻击。
$ X, o/ K9 `8 j2 i$ _' `! w+ S- x
: w* Z) o% I6 O" @6 p' c　　彩票经久不衰的原因之一可能是彩票给人们一个巨额的财富增长机会，对贫困家庭来说，这是很难得的。研究表明赢得彩票只能使幸福感有一个短暂的提升，但在赢得彩票之前，人们的感觉似乎并非如此。

6 P" t& ~7 q! m3 K! |, t　　彩票的诱惑力可能有利于提高储蓄率。诚然，多数储蓄增长来自预算赤字的减少。但第二个要务是更高的家庭存款，特别是中低收入群体。除了宏观经济的需求，较富裕、甚至中产阶级家庭资产的建立为生活的无常提供了一个急需的缓冲。正如众多家庭在过去几年所发现的，是否为不时之需进行储蓄可能引起两种截然不同的结果：经受住经济困境的考验或被其击垮。
7 D0 Z5 U+ ~- Q
) }; X8 o- U% v　　这就是彩票的奖励机制会起作用的原因。近期美国全国经济研究局(National Bureau of Economic Research)的报告详述了具有获奖机会的储蓄制度。一种理解此种“与奖励相连”账户的方式是，它们通过一种新颖的方式提供预期之内的市场回报。这种账户支付与承诺一致的回报，虽然低于市场利率，但同时却提供彩票奖金，奖金弥补与市场利率的差额。
' N: @0 H6 e- e3 x9 k0 O
　　更确切的说就是，具有彩票性质的储蓄账户可以在提供较低的利率同时，提供一个赢得100万美元大奖的机会。赢得100万美元的可能性使的此种账户具有相当的吸引力。

+ Y' O, S7 M! h- A. S　　英国在历史上率先发起了此种储蓄账户，最初出现的是1694年的“百万冒险”(Million Adventure)。以每张10英镑的价格，银行总计发行了10万张彩票，贫困家庭可以合伙购买彩票。彩票持有者在15年内获得6%的年回报率，同时还有机会赢得10--1000英镑的奖励。历史学家表示，此次活动很受欢迎，且非常成功。后来，运用相似理论的还有英国的以奖金代息储蓄债券(Premium Savings Bonds)，它提供赢得奖金的机会，却没有基准利率。从巴西到德国、墨西哥到新西兰，有着各种与奖励挂钩的储蓄选择。

4 ]& o! S5 ]) `* a, j# m6 s) Z　　问题是，这些储蓄项目较小，或有限制。在美国，一些机构已经尝试了温和的“试点方案”，比如印第安纳的非营利机构Doorways to Dreams。此种储蓄的基本概念是经过检验的，现在是时候进一步尝试，以便确认此种方式是否有成长空间，或者检验此种方式是否会替代其他储蓄方式，而不仅是提高整体储蓄率。简而言之，在今后的十年内，我们需要一个综合的方式来提高家庭储蓄率。作为此种努力的一部分，让我们给与彩票挂钩的储蓄账户一个机会。这是一种赌注，但它却可以带来不错的收益。(多杰)