 鲜花( 21)  鸡蛋( 0)
|
我为什么不买RRSP8 `; \5 U& O% T: O, S9 M7 B
7 F! b1 S9 I/ P! H: w3 L9 Z0 |众所周知,投资RRSP可以减少当年纳税额,其投资所得也只在取出时交纳。对纳税人来说,好象是有利而无害。加拿大政府也是将RRSP做为一种福利来推广。但事实上,如果你是投资高手的话,RRSP帐户就会成为一个障碍,不但收入会减少,而且会多交税。让我们看看下面这个例子吧:
+ L* h7 `+ n& Y
4 _3 X# l3 s4 v; @+ t' T; i1. 假设某人炒股,年收益为15%。存入RRSP时税时,税率36%。取出RRSP时税率25.25%。
. K- z8 J/ o" u: z) |3 w- F: r2. 该人现有一万元,计算投入RRSP帐户或Margin Trading帐户10年以后的终值。* s/ s& @0 A' ?8 O8 V$ d" }
3. Margin 利率7%,每年有半年时间动用Margin。 p- Y7 y6 n" W7 \; f y/ u
4. 这里要说明:投资收益是只收50%个人收入税的。
/ R8 `1 t$ e+ E+ N! H* r) d' V+ V# A6 S9 | h6 U; l- p! c( [* X* @0 ~# Z
计算结果如下:& V) v3 b3 S4 B6 F
% d# d c/ u3 _0 H* U) {, x
RRSP帐户
$ _* ~( ]/ o& ^. {6 ^0 C( k10年后帐户余额:10000 X (1.15)^10 = $40,455.57
: U6 |9 d. R3 u* g# ^+ o, O: y9 F交税后取出:40455.57 X(1-25.25%)=$30,240.54
$ `0 P0 @* @! F/ K, w% Z9 b8 l% q总计纳税:$10,215.03
9 P+ C9 Z# D- ]: c/ [% _) f3 J# z3 a4 Y2 B9 ~( R7 J7 }3 w" T& l. z9 F" D. r
Margin Trading 帐户:+ s1 \8 W l# @0 V8 N0 Q, u
一万元税后余额:10000 X (1-36%)=$6,4003 u' @; ]1 o0 u
10年后余额:6400 X 3 X (1.15-0.035-0.15X18%)^10 - 6400 X2 = $31,826.23# |2 n. _4 D; ]7 X
总计纳税:$12,130
2 M: z9 g$ y5 n
& b7 m: ~! V( Y$ H从上面计算可以看出,Margin帐户的余额比RRSP多5.3%,如果收益率增加,这个数字也会增加。其原因有二:一是提取RRSP时,要按个人收入纳税,比投资收益多纳100%的税。就这一点来说,加拿大政府通过RRSP多收了100%的税。二是RRSP有好多限制,不能用Margin,不能做Option,不能做汇市等等。也就是说:资金没有扛杆。Margin帐户可以说是最小的扛杆了,Option和汇市的扛杆要大好多。当然,扛杆大了赔钱也赔得多,但我们这里讨论的基础是赚钱。如果投资不能赚钱,还是不投得好,存银行安全。: c7 k; I& r) ]9 ^- n; ?8 m% W
& p; Z7 n4 _5 ], D9 Q# d2 }6 f
另外一个应该考虑的问题是:RRSP使资金的流动性大减,投资方向也受到了极大的限制。其机会成本是非常大的。
; i7 `% F' h% }- R) A( g2 ?$ Y3 m2 t* K1 J+ S ^5 y' ^
综上所述,对于擅于投资的人来说,RRSP并不是一个好的选择。本人已经不再向RRSP帐户投入。
8 D% k j8 J( V; r
& s" u+ x# [1 j3 K: w[ 本帖最后由 三言两语 于 2008-10-21 23:14 编辑 ] |
|