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这是Capital Essence对2009年10月2日(周五)的市场技术分析。4 F! S& ]. a& \! `
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由于新出炉的一批经济数据令人失望,昨天美股开盘大跌。高盛(GS)发布的一条悲观消息使股市卖压得到强化。高盛调降了将于周五(今日)公布的相当重要的非农就业报告的预期,将就业人数的降幅从此前预估的20万人调升至下降25万人。2 O4 \/ j, }# M5 i' P) o) B$ K
# j2 G& c% h8 Y1 \7 F, n L/ g 另外美元的走强也加剧了股市的下挫。美元走强部分受到了联储主席伯南克力挺美元言论的帮助。昨天美元指数大涨近0.7%,使得大宗商品股整个交易日相当疲软。DB Commodity Index ETF(DBC)放弃了周三巨大涨幅的将近一半,下跌0.6%。! v3 a. z% v$ J! |! @; Q0 m J
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下面的图形来自于我们的“美国市场ETF交易地图”,显示了DBC和标普500指数的短期交易区间和资金流向指标。如图所示,淡蓝色带代表短期交易区间,向上突破这一区间意味着超买(红色色带所示),向下跌破这一区间意味着超卖(墨绿色带所示)。
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图1.1 DB Commodity Index(日线图)3 N7 t( O8 U3 t7 y- ? M3 P0 \/ r
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如图所示,DBC从9月低点21.35美元开始的上涨行情在22.65美元的关键阻力(上图白线所示)下方停止了攻势。另外,资金流向指标整个9月份一直为负,周四价格大跌之后正在继续走低。这不是特别振奋人心,增加了重新测试21.35美元支撑位的概率。收盘跌破这一位置将看到7月低点、20.61美元。在目前关头,只有持续站上22.65美元才能开始逆转近期看跌的态势。- c: ]( p1 N; O% j3 m
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, o J, g$ T5 K 图1.2 标普500指数(日线图)
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7 r! ~- ~5 d0 X- @5 | 如图所示,标普昨天突破了1040点的支撑,从而完成了一个看跌的“高点更低、低点更低”的形态。资金流向指标在周四大跌之后也转为负值,这是非常不利的,增加测试980点的概率,即短期交易区间的底部。收盘跌破1025点将确认这一走势。在目前关头,只有收盘站上1040点才能开始逆转近期看跌的态势。; B' Y& i; u) V5 Y7 U3 M! t
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总结:周四的行情强烈预示着一个重要高点已经形成,标普500指数处于新一轮下跌行情的初期,指向对980点的测试。这一位置距离当前价位还有大约50点或将近5%。
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* r) C! R& Z8 K4 e) e( O* A. N5 a 幸运的是,基本面比技术面更为重要。由于市场现在已经将“非常糟糕”的非农就业报告定价在内了,只要非农就业人数达到或超过当前预期,对股市而言应该是一个有利信号。如果是这样,我们可能会看到股市在非农就业报告公布之后立即强劲反弹。4 I, \' x- s; g2 A2 p- {
. H9 ^, H+ Y) ]+ U6 p& ]; U, w (本文作者:Michelle Mai) |
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