请教高人：CIBC Mortgage Cash Back Offer是不是很好？

caifan

刚刚打电话给CIBC问 cash back offer的详情，大致如下：
& F' X+ z( [- ?0 V# ?: @7 ^
! g! N* X5 j' d8 W1 a+ H# O0 E1。三年固定利率3.3%, cash back 2%;
& _: e+ C# |3 x0 T3 M* Z! K( X2。五年固定利率3.99%, cash back 2%.
3。按照银行网站，五年固定利率5.39%, cash back 5%
) }. [1 B. o2 v/ d# C) G
另，做mortgage transfer, 而不是refinance, 银行可以支付lawyer's fee。
感觉选择3最值。各位高人有何高见？

caifan

7 i( l1 Q: J( k( W/ o" g' D
1 b3 l+ t" A9 o8 U0 Hcibc的人好像是这么给我推算的：
) z, f1 e( z' L- U- c
" n. D9 D9 W/ k% J# o; ]/ Z' I2%现金返还三年期，相当于每年2/3=0.67%的折扣，3.3-0.67=实际利率2.63%
# H1 O  G: N* M% e& h7 ]! Q& T2%现金返还五年期，相当于每年2/5=0.4%的折扣，3.99-0.4=实际利率3.59%
/ d  P) }/ {2 w( d4 |8 @/ G
+ k2 j1 _8 n6 u! F; J: S按他的算法，5%现金返还五年期，相当于每年5/5=1%的折扣，5.39-1=实际利率4.39%，不是特别好。
5 r& F) P3 v- E  k9 K8 l& B
: ~' F; f! K3 K我觉得他的算法不精确，好像是假定你会把cash back花掉。如果把cash back马上用于还贷，整个的贷款额就降低了，所以cash back越高越好。

Pierce.CIBC

Let's say a customer wants to transfer $400,000 mortgage to CIBC. He has 2 options.
1.   3-year closed mortage with 3.3% and 3% cash back.
: R- i% R& z' a$ d3 P( E2.   5-year closed mortgage with posted rate 5.39% and 5% cash back
# l3 c; I, v: b& T/ n/ W
Option 1. After 3% cash back, your mortgage amount will become $400,000*0.97=$388,000 with 3.3% interest
9 p: w- R9 d3 H9 ]5 p* Q9 LIf you want to payoff your mortgage in 25 years. Monthly PMT $1896.44. The remaining balance is $356,393 after 3 years.

9 S% T3 n9 j1 f# POption 2. After  5% cash back, your mortgage amount will become
$400,000*0.95=$380,000 with 5.39% interest.
: o3 l# u  b; ^1 j: D$ V7 UIf you want to payoff your mortagge in 25years. Monthly PMT 2295.21  The remaining balance will be $356,351.50 after 3 years
9 `) C. d% @  r; Y
5 N2 x3 X, v  n! y  g! n8 Q; MBasically, for the above options, after 3 years, the mortgage remaining balance is similiar.
# W) T) ], P0 ~9 @3 Z7 mIf you choose the 2% cash back with 3.3%, every month you save about $398.77 monthly payment for 3 years.  Total roughly saving ($398.77*12*3=$14,355)

诺言

能确认一下把mortgage从别的银行转到CIBC，CIBC负担全部律师的费用吗？

caifan

3# Pierce.CIBC
谢谢回复！我后来用网上的贷款计算器算了一下，五年选择5%的返还和5.39% 的posted rate确实不划算，主要因为5.39实在太高了。

caifan

用网上的贷款计算器计算，五年固定利率3.99%, cash back 2%比起现在单纯的五年固定利率3.59%要划算一些。

Rapala

问一个问题，如果是投资房，cashback算收入要交税吗？

caifan

银行网站说：
The Cash back amount is tax free as long as the funds are not used to earn income from a business or property.

Pierce.CIBC

4# 诺言
2 Y3 b# h) ?; x. z7 U& Z
2 _- E$ B* J- E, W3 ?! yThere is no fee/cost to transfer your mortgage

tyyjohn

任何时间都可以转吗？  还是要等5年满了才能转？

诺言

4# 诺言

There is no fee/cost to transfer your mortgage
: ]# U3 B( @- l7 T3 b- E8 {Pierce.CIBC 发表于 2010-3-4 14:26

但是Title上面的mortgagee不是需要改吗？这个过程不需要律师吗？

Pierce.CIBC

CIBC got free AD from Globe&Mail

* Q( ^$ a# z5 B' T; ~) b- bhttps://secure.globeadvisor.com/ ... /cnw/20100305/C7106

caifan

据我的重新计算，五年固定3.99% 加上2 % 现金返还大致相当于3.50%，这是相当不错的了。
5 ^" A4 G3 Q0 ?8 |
2 S/ p& m. L! }6 ]& Q居然有一位mortgage broker能给这个rate，但是prepayment是5%，不是我想要的 10%。

诺言

“In addition, there are no transfer-in fees for clients to move their mortgage to CIBC.”
6 ~* H1 P% r( D: j2 p这句话并没有解答new mortgage是否需要律师involve去land title office注册的问题啊？

caifan

“In addition, there are no transfer-in fees for clients to move their mortgage to CIBC.”
这句话并没有解答new mortgage是否需要律师involve去land title office注册的问题啊？
诺言 发表于 2010-3-11 11:41

这个我也问清楚了。我的mortgage broker读了fine print，说你想让银行代付律师和登记费，就得放弃现金返还，当然没有人会那样做。为此他可以另外给我一些现金返还，足够支付相关费用。他说这部分现金返还是他本人用自己积累的点数支付的，与cibc的offer无关。

诺言

这个我也问清楚了。我的mortgage broker读了fine print，说你想让银行代付律师和登记费，就得放弃现金返还，当然没有人会那样做。为此他可以另外给我一些现金返还，足够支付相关费用。他说这部分现金返还是他本人用 ...
7 h) T+ r; e$ [1 \2 Ncaifan 发表于 2010-3-11 11:59

& @6 X* n+ u  q1 A是实实在在的现金返还吗？我看一直没正面回答，感觉有点问题。

Pierce.CIBC

14# 诺言


7 a  q% F& \% [当您把mortgage转过来，cibc会给您mortgage注册，不需要花钱。

Pierce.CIBC

16# 诺言
# j$ q3 r* V0 k- ?$ Y8 Z8 C1 o5 E
3 k2 q1 x  D$ q! }6 l
是free money,直接打到您的银行帐号。