埃德蒙顿华人社区-Edmonton China

 找回密码
 注册
查看: 13209|回复: 7

在加拿大炒美股如何防止汇率损失

[复制链接]
鲜花(0) 鸡蛋(0)
发表于 2011-5-7 11:56 | 显示全部楼层 |阅读模式
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
本帖最后由 浏阳河 于 2011-5-7 13:20 编辑
) @. r! o5 ]3 m$ I% d! }6 |1 a0 F9 ^1 G8 @" ~9 M$ C
在加拿大炒股始终无法抗拒美股的诱惑:加拿大股票的行业板块门类不够齐全,主要集中在矿业、能源、金融业几个有限板块,如果再要比质地优良,业绩优秀的股票数量比如道指的30种成分股,更不是跟美股一个数量级的。6 g& R, P& J, i  F

) L% f$ t, L3 p& S+ B
+ n' ?" S+ L# o6 U/ ?, M9 v, o5 y0 ?& \7 E  g$ @
( G9 B# H2 o3 ?0 q$ r% f2 h1 `
在以前的帖子里面已经有讨论过炒美股如何避免汇率损失的问题:5 b$ t' Q, B3 l/ N" Z, U; ]  f
http://www.edmontonchina.cn/view ... &extra=page%3D2
6 H* |& W' Z% P  g) c% S
; ^" I/ r& s! `/ C1 l) A  C/ H+ ]; f+ s, D
( k7 p+ q% ]4 Q
这里再单独开一个帖子便于讨论集思广益.
3 p% p! g' Y& z5 x' C, E& f% [1 B  a
1) 如花提出的通过开设保证金帐户借入美元方式:
3 K; ~: x  @% ~2 S' `' |5 Q0 O好处:1 }+ q3 A" _2 G6 i$ x2 J( G
a) 把汇率风险转化锁定为可预计的利息支出。(年利率4.5%左右)。美元汇率长期走跌的趋势下,确实是值得考虑的一个方案。8 N: f( f3 U) X- n$ ]
b) 杠杆效应,放大可能的获得收益。9 m! x/ J8 O0 G) u

3 ]: S/ U+ S: M! E! n- q! T+ H" l弊端:* }" H. n- N- w9 c0 m. v6 U
a) 不能在RRSP, TFSA 使用0 a. N: d4 `( z5 s. J$ ]
b) 借入美元部分需要支付利息2 j/ c& `4 a' B. z" ?
c)Margin call 问题:如果股票市值跌到一定程度,收到margin call 之后一天内需要补充保证金或者售出股票来补充, 否则券商有权不经客户同意强制平仓。) w" a8 X. v7 P" U- t
d) 杠杆效应,如果亏损,同样被放大。' K. E; r% L2 l, A1 S; t
e) 自付资金部分(最少为30%)仍有汇率损失的可能。
鲜花(0) 鸡蛋(0)
 楼主| 发表于 2011-5-7 12:04 | 显示全部楼层
本帖最后由 浏阳河 于 2011-5-7 13:22 编辑
! O4 S# l) u' H9 s
& e+ u3 ?0 X' P0 d5 z* \; D第二种方式:(我所在的券商可以提供这种方式)7 w" l% P- |4 s6 r3 I1 A2 ?) @
! w0 q1 u1 t$ t% G2 v
第一次买入美股的时候,加元兑换成美元;卖出的时候,给个电话给券商要求不要兑换成加元,而将获得的美元现金转入事先开设的一个美元计价的Money Market Fund (该fund利息几乎为零,但也没有下跌损失, 存取自由,相当于低息活期美元帐户), 以后再买入美股,从这个fund里面支付美元。以后也可以自行往该fund 里面追加用加元兑换的美元现金。
! q0 m  v  O* R( M3 i
' T" b; G- `. z5 ~' E, a% @) n6 v0 L" r5 x! z
好处:$ \1 _$ n0 ?- ]" W2 P, u. F" i
1) 可以在RRSP, TFSA里使用这个方式。- j2 Z0 ^0 G9 E' \" b9 o* o; e" ]) Z
2) 避免了卖出股票时来回转换的汇率损失
) J5 s; d+ g! d: Q) F! e; u6 Z  M3) 无支付利息的问题。. t' J& W) L0 ~( Z" \& z# P7 U+ ^

  L# V  a" {* J弊端:1 L# ~4 \( r* [4 f, g" ]# T
1) 第一次买入美股时兑换的美元以及以后追加到美元Money market fund 的钱,最终兑换回加元时仍可能面临汇率损失风险。
( s, Q& X% s' j6 d% Y- V5 S; E, [
* u! Y7 Y- U* l
% j1 T" D7 c* B' b
/ y: B- Z' u9 r4 U. t, l4 Y- W还有没有其他方式,以下欢迎讨论。
鲜花(1005) 鸡蛋(11)
发表于 2011-5-8 06:44 | 显示全部楼层
在加拿大炒美股使用美元 (questrade),可以在RRSP, TFSA, Margin investment , 里使用美元
4 \9 P2 W2 I, D7 y! tquestrade only accept money draft by bank.
鲜花(0) 鸡蛋(0)
 楼主| 发表于 2011-5-8 18:15 | 显示全部楼层
老杨团队 追求完美
本帖最后由 浏阳河 于 2011-5-8 19:25 编辑
, b8 W/ Y1 _, R+ u) p
在加拿大炒美股使用美元 (questrade),可以在RRSP, TFSA, Margin investment , 里使用美元  G* G, `' L6 R: g# h6 b
questrade only accept money draft by bank.
* |; [/ z! X/ v' t3 t2 h( Rmarie 发表于 2011-5-8 07:44

" E1 l* p. N* M# U1 q3 r6 V* a, O& p* I
现在的问题不是能不能使用美元炒股,而是如果加元兑换成美元后,兑换回加元可能面临的汇率损失。: z$ O1 t8 [+ C0 i" ^  R- G4 Y, y7 l: Z
你提的这种方式要不要经过 加元 - 美元 - 加元的来回兑换?也许你可能早就存有美元帐户,但最后还要不要兑换回加元?' h' Z5 Q; t% `9 r; m0 ~( e
# s9 W2 A: U2 o9 ^2 a! X- C" q

1 a9 ~; v1 y: M讨论本贴话题有两点需要提醒的是:% w3 A: u0 h* @* D, I1 B( b
5 [; x) w- ]7 c1 v6 d- p
1) RRSP 和 TFSA 帐户 默认是加元结算的,炒美股卖出时如果不提要求,系统会自动把得到的美元现金按当时汇率兑换回加元
+ b# y4 `! B2 g" j3 m6 w2)即便采用1和2楼所提的方式,暂时不兑换回加元,迟早都有把美元兑换回加元的问题: 投资者是在加拿大生活。
鲜花(2253) 鸡蛋(32)
发表于 2011-5-9 07:03 | 显示全部楼层
一边是5000加币,一边是相当于5000加币的美元股票,即使美元股票跌到一分不值都不会受到margin call。你不要把汇率风险对冲和杠杆买卖混为一谈。与其在这里闭门造车,还不如实践一下,等你有了一年经验再回来说利弊,才更有说服力。
鲜花(0) 鸡蛋(0)
 楼主| 发表于 2011-5-9 18:44 | 显示全部楼层
本帖最后由 浏阳河 于 2011-5-9 20:00 编辑 4 V3 o& s' Q" o' I
一边是5000加币,一边是相当于5000加币的美元股票,即使美元股票跌到一分不值都不会受到margin call。你不要把汇率风险对冲和杠杆买卖混为一谈。与其在这里闭门造车,还不如实践一下,等你有了一年经验再回来说利弊, ...$ {/ N6 I* `, Q/ J$ P' K7 I
如花 发表于 2011-5-9 08:03

+ N! A. v( m! v' c4 _( w
+ s) _5 e4 c' m/ O明明是一个公开征集意见的讨论贴,不懂怎么到了你那里就成了闭门造车。
, K' D" ?. h6 L1 T$ s" w' H
" z, A2 w- T- W都知道你有做margin account 的经验,以前的帖子里面请你多评论几句,你老又惜字如金, 高深莫测。+ z7 q6 W' m# w2 H

4 [2 n& C5 g5 t. s; x0 F! R1 x关于Margin call: 今天再次给TD waterhouse 打了个电话, 肯定答复如下:& w% R% i: Y0 m7 q9 C; Q* o

+ v. L9 O1 l; U, J) G5 Q借款比例视具体股票而定,最多借款比例是 股票市值 70%,有些股票TD根本不借钱给你。
  t* y  e  L0 G  }
. Z- r: a! e$ |举例来说,如果买市值5000美元的股票,我最多可以跟 TD 借3500美元, 自己必须支付最少 1500 美元现金购买股票. 如果买入后该股票市值下跌到4000美元,  4000 x 0.7 = 2800,  出现 缺口 3500 - 2800 = 700 USD3 v9 `+ [' k% i( e) O

+ M9 Q/ Y8 W* z0 V7 g, ~$ C- X
' Z: e. z# d) L% w7 N4 u) P这时如果我Margin账户里面没有别的美元现金,有两种可能:: L( y3 v4 W( X- T3 |
: M( ]3 L: ~& j4 Z' ~0 i
1) TD 可以完全不通知客户,直接按当时市价强制平仓一部分股票,补上这700的缺口;) j* T3 W1 |; u( G) \/ S
2) 正常情况下,TD可能会给客户打一个电话,通知补充现金 (> = 700 ) 到帐户,或者售出一部份股票,补上这700的缺口;在这种情况下,TD 并不保证能等候你多长时间去完成补充现金或售出股票的操作,如果在你补充现金之前TD还是强制平仓股票 ( 比如 给了  Margin call 之后 2-3小时内 ),它是有权这么做的。; j; s7 x( Y( T, B' V

# Z( R8 o6 e; a' G- O+ ^) P其他Broker处理方式可能不同,我不清楚。
2 }: N  a- [. J! ]: B( r- y9 K$ s2 D/ j- k" u# f
另外,我一楼哪句话是把对冲汇率风险跟杠杆作用混为一谈?麻烦你仔细看帖。
, N) |! j4 g. v( F# _* n5 |$ Y& e! {% w
明明几句话可以说清楚的事,(也就是一个操作方式,还真没看出这是什么rocket sicence),  我还得花上一年时间去体会实践。   前不久花了点时间电话咨询了自己的券商 ( TD  waterhouse ), 想了解的情况都了解了一遍,总结在一楼里面,我真不介意你逐条评价一下,说的不对的地方,或者还有什么高深之处,愿闻其详。
8 y" b3 E: D# r8 i5 ^) S. P3 X; R" s& |4 B* t  O
9 H  a) [" C' N5 e( I( Q0 I4 R- R
另外,我老目前那点血汗钱能拿来炒股的90%都在RRSP TFSA里面,说实话开保证金帐户还真不能解决我什么问题,当知识了解一下而已。对其他人可能有用,这也是发这个帖子的一点作用。& f9 r3 ~  \* }% l
! _  u8 r0 F( {/ G/ K, I9 [
, N/ Q- n2 j4 @) \
4 f9 I/ x4 S" F
当然,你要又是一句"懒得说",随你。
鲜花(27) 鸡蛋(0)
发表于 2011-5-10 09:42 | 显示全部楼层
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
LZ 勤于思考,支持。
& D2 L/ o- t  f
  W. J* I& B) c( I1 s6 h0 P如花是对的,我帮解释几句,看看能否说明白。
! c) i% L+ L$ }. h例如, 你存入1万加元,开一个margin account, 你不需要1分钱的美元, 就可以问券商借美元买股票,如果你借的美元没有超过1万加元的价值,就没有杠杆。 用这种方式买美股,没有汇率风险,你的本金1万加元没动,美股涨1美元,你就净挣1美元。
! p4 o+ ^. K2 ^$ l$ r; d+ V+ @4 b8 u! @# G8 ^- Z& `0 l4 t3 h
此外,如果你开的是RRSP 或TFSA 账户,你也可以考虑买入 加元/美元 ETF来对冲汇率风险。
鲜花(0) 鸡蛋(0)
 楼主| 发表于 2011-5-11 16:53 | 显示全部楼层
LZ 勤于思考,支持。
' l8 B; f/ {! s4 s: X1 {4 [. zWST 发表于 2011-5-10 10:42

3 U! J: W7 J* h6 _' J5 m/ y+ y
- l3 ?3 @; ~) c0 g- v$ t3 S( |2 V+ y7 g! K. ?) p, |; E
诚惶诚恐,先出把汗先。
您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册

本版积分规则

联系我们|小黑屋|手机版|Archiver|埃德蒙顿中文网

GMT-7, 2026-9-19 11:33 , Processed in 1.087335 second(s), 16 queries , Gzip On, APC On.

Powered by Discuz! X3.4

Copyright © 2001-2021, Tencent Cloud.

快速回复 返回顶部 返回列表