每日看盘：美股或有中短期行情

老杨

http://www.sina.com.cn  2008年11月14日 23:50  新浪财经

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　　昨天是华尔街疯狂的一天，各大股指盘中振幅高达11%，最后收出今年最高的涨幅之一。在上午一次短暂的上攻尝试失败之后，大盘开始在下跌区域横盘直至中午，下午早些时候各大股指跌破10月10日低点支撑并大幅跳水。但就在各大股指短短15分钟内跳水近3%之后，多头开始大批入场并将局面彻底扭转。从美东时间下午1点到收盘，大盘一路飙升。所有指数都收于振幅最高点，纳斯达克综合指数暴涨6.5%，道琼斯工业平均指数飙升6.7%，标普500指数劲扬6.9%。罗素2000小型股指数和标普400中型股指数分别暴涨8.5%和8.2%。
: }1 x4 b) j" Y$ i　　成交量暴增，纽交所总成交量较上一交易日劲升38%，纳斯达克交易所放量43%。大盘全线放量暴涨使得标普500和纳斯达克综合指数均出现看涨的“吸筹日”，意味着机构在大批买进。尽管前两个交易日股市放量下跌，但昨天的总体量能水平要高得多。比如昨天纳斯达克交易所成交量10日来首次返回50日均值上方。不幸的是，纽交所成交量仍低于日均水平。不用说，市场内部力量对比非常强劲。纽交所上升股成交量与下跌股成交量之比接近13比1，纳斯达克交易所该比率超过8比1。
7 |0 g( M- h$ O9 u6 p　　在昨天的“每日看盘”中，我们通过图形分析了各大股指即将测试10月份前期低点关键支撑的形态。我们当时写到：“由于这是一个如此重要的支撑位，我们并不认为突破的过程不会出现反覆和一定的震仓走势。……很有可能这些前期低点会引发一轮大级别反弹，将大盘拉回最近箱体区间中位。”因此，昨天标普500和纳斯达克综合指数午盘跌出5年新低后下午大幅反转就不足为奇了。当市场接近如此明显的支撑或阻力位的时候，“震仓”走势通常都不会延续下去。就昨天来讲，午盘的大跌是一个“空头陷阱”，将卖空者骗了进来。当市场马上出现报复性反弹的时候，空头被迫迅速回补仓位，从而强化了上升动能并吸引更多的多头入场。
　　昨天各大股指跌入新低的时候，我们买进了反向相关的UltraShort Oil & Gas ProShares(DUG)和UltraShort Emerging Markets(EEV)，两只ETF均在日线图上突破了阻力位。开始，在股市大跌的时候，两只ETF均大幅飙升。然而，由于非常清楚可能出现“空头陷阱”，我们按照事先的策略对两个仓位进行了积极管理。不到一个小时后，大盘收复了上午的大部分失地，于是我们给订户发去了盘中提示，告诉他们我们打算平本卖出。这么做是对的，因为接下来几个小时DUG和EEV一路暴跌。尽管我们知道存在出现“空头陷阱”式抛售行情的可能，我们仍选择了卖空，原因是大盘彻底崩溃的可能性同样存在。由于我们在恰当的时候对仓位进行了微观管理，最终并没有造成损害，没有损失本金。
　　经过最近连续下跌之后，人们很容易为昨天的多头反转走势和巨大涨幅兴奋不已。但是我们要知道，算上昨天，过去一个月已经出现3个这样的暴涨交易日了。我们还记得标普500指数10月13日暴涨11.6%、10月28日飙升10.7%吧？后来结果怎么样呢？两次标普都在短短两周之后跌回了前期低点。如果这次历史重演的话，各大股指应该会果断创出多年新低。尽管如此，这次可能会出现另外的情形。昨天“底切”2008年10月低点的走势是看涨的，因为这使得残余的多头“举旗投降”。在对市场而言如此关键的时刻，即便最顽固的多头也最终放弃了希望，而熊市的大底通常是这时候形成的。从下面标普500的日线图上我们可以看到“底切”走势：
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　　除了“底切”之外，我们还可看到指数形成了一个“三重底”形态，这可以给股市提供更为强大的支撑基础。不过，无论是“底切”还是“三重底”，都不意味着市场已经筑就长期底部。不过我们有可能会迎来一轮可买入的中短期逆势反弹行情。时间将会告诉我们这次是否会比上个月其他的反转尝试更为持久。
　　短期内我们的计划是等待各大股指回调至60分钟图上的20小时均线支撑附近。在趋势反转行情中，应等待各大股指回调至60分钟图上的20小时均线，不要盲目追涨，这样做是参与上涨行情更理想的方式、风险更为可控。触到60分钟图上的20小时均线可以有短期横向整理和价格回调两种可能。每一种可能将给市场一个喘息的机会，从而更有可能出现第二个大涨交易日。如果这轮涨势继续的话，下周我们将对最有可能跑赢大盘的行业ETF和海外ETF作出分析。目前，除非昨日盘中低点被突破，卖空暂且不考虑。
　　(本文作者：Deron Wagner of The Wagner Daily）
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兔宝宝

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zychen1973

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