请教高人：CIBC Mortgage Cash Back Offer是不是很好？

caifan

刚刚打电话给CIBC问 cash back offer的详情，大致如下：
0 u- U% c# u% r& _& b3 p1 ~
- P3 e9 v" q4 B& R3 W1。三年固定利率3.3%, cash back 2%;
2。五年固定利率3.99%, cash back 2%.
& d* E, L, S7 t8 Q# k) |9 L* v3。按照银行网站，五年固定利率5.39%, cash back 5%
6 d; @/ ?" i1 ^2 \) F* h% O7 y( B
# C) j; m/ Y: Q% g( `另，做mortgage transfer, 而不是refinance, 银行可以支付lawyer's fee。
+ l: Q) B- d6 v0 W) i感觉选择3最值。各位高人有何高见？

caifan

cibc的人好像是这么给我推算的：

9 X- u) \( g" ?) K% n  u6 p2%现金返还三年期，相当于每年2/3=0.67%的折扣，3.3-0.67=实际利率2.63%
2%现金返还五年期，相当于每年2/5=0.4%的折扣，3.99-0.4=实际利率3.59%

6 j7 h8 p+ Z$ D/ V* P+ b按他的算法，5%现金返还五年期，相当于每年5/5=1%的折扣，5.39-1=实际利率4.39%，不是特别好。
/ r# Q: d8 x6 ~
7 t8 ^! S8 @- i6 y# _7 e8 n我觉得他的算法不精确，好像是假定你会把cash back花掉。如果把cash back马上用于还贷，整个的贷款额就降低了，所以cash back越高越好。

Pierce.CIBC

Let's say a customer wants to transfer $400,000 mortgage to CIBC. He has 2 options.
/ f" L" W. q! N6 [8 [/ M% z' @1.   3-year closed mortage with 3.3% and 3% cash back.
2.   5-year closed mortgage with posted rate 5.39% and 5% cash back
. Y4 v" ?% I: R7 ^+ B% X
Option 1. After 3% cash back, your mortgage amount will become $400,000*0.97=$388,000 with 3.3% interest
If you want to payoff your mortgage in 25 years. Monthly PMT $1896.44. The remaining balance is $356,393 after 3 years.
4 E1 h1 {; w- ^. D2 [/ R
/ C+ X$ {- E. l" xOption 2. After  5% cash back, your mortgage amount will become
" Y* L5 _! E& [) c. g2 q7 N$400,000*0.95=$380,000 with 5.39% interest.
2 m- [  `2 T/ y+ QIf you want to payoff your mortagge in 25years. Monthly PMT 2295.21  The remaining balance will be $356,351.50 after 3 years
5 O& h: K: D, M
% r5 Q: j- @/ MBasically, for the above options, after 3 years, the mortgage remaining balance is similiar.
If you choose the 2% cash back with 3.3%, every month you save about $398.77 monthly payment for 3 years.  Total roughly saving ($398.77*12*3=$14,355)

诺言

能确认一下把mortgage从别的银行转到CIBC，CIBC负担全部律师的费用吗？

caifan

3# Pierce.CIBC
7 N5 C7 n. e, d* y$ h! j4 R谢谢回复！我后来用网上的贷款计算器算了一下，五年选择5%的返还和5.39% 的posted rate确实不划算，主要因为5.39实在太高了。

caifan

用网上的贷款计算器计算，五年固定利率3.99%, cash back 2%比起现在单纯的五年固定利率3.59%要划算一些。

Rapala

问一个问题，如果是投资房，cashback算收入要交税吗？

caifan

银行网站说：
The Cash back amount is tax free as long as the funds are not used to earn income from a business or property.

Pierce.CIBC

4# 诺言
# s1 X3 C7 H: [& L$ ^2 V
There is no fee/cost to transfer your mortgage

tyyjohn

任何时间都可以转吗？  还是要等5年满了才能转？

诺言

4# 诺言

, [, f  J0 k+ kThere is no fee/cost to transfer your mortgage
Pierce.CIBC 发表于 2010-3-4 14:26

) h+ a4 x6 e' |8 j: ~" g! u3 o+ \! h但是Title上面的mortgagee不是需要改吗？这个过程不需要律师吗？

Pierce.CIBC

CIBC got free AD from Globe&Mail

: m7 O2 r4 |8 B% i9 hhttps://secure.globeadvisor.com/ ... /cnw/20100305/C7106

caifan

据我的重新计算，五年固定3.99% 加上2 % 现金返还大致相当于3.50%，这是相当不错的了。
* W1 j' @0 \8 G% D+ |4 N/ G
. J! i; O5 X) P9 l8 g居然有一位mortgage broker能给这个rate，但是prepayment是5%，不是我想要的 10%。

诺言

“In addition, there are no transfer-in fees for clients to move their mortgage to CIBC.”
这句话并没有解答new mortgage是否需要律师involve去land title office注册的问题啊？

caifan

“In addition, there are no transfer-in fees for clients to move their mortgage to CIBC.”
这句话并没有解答new mortgage是否需要律师involve去land title office注册的问题啊？
诺言 发表于 2010-3-11 11:41

这个我也问清楚了。我的mortgage broker读了fine print，说你想让银行代付律师和登记费，就得放弃现金返还，当然没有人会那样做。为此他可以另外给我一些现金返还，足够支付相关费用。他说这部分现金返还是他本人用自己积累的点数支付的，与cibc的offer无关。

诺言

这个我也问清楚了。我的mortgage broker读了fine print，说你想让银行代付律师和登记费，就得放弃现金返还，当然没有人会那样做。为此他可以另外给我一些现金返还，足够支付相关费用。他说这部分现金返还是他本人用 ...
5 O1 t8 x1 f1 J/ icaifan 发表于 2010-3-11 11:59

2 Y" l% a" o/ Y$ i1 J$ d" d; B是实实在在的现金返还吗？我看一直没正面回答，感觉有点问题。

Pierce.CIBC

14# 诺言
# k) O$ i- ]% U8 T% D) ~" h
1 R' S/ P0 ?  O
当您把mortgage转过来，cibc会给您mortgage注册，不需要花钱。

Pierce.CIBC

16# 诺言
' k$ K. P0 M: R& T) k* T
6 Z2 A9 r, r' y+ H' s/ ]- {
是free money,直接打到您的银行帐号。